Enex Technologies conclut un accord de refinancement de 35,5 millions d’euros lié à des critères ESG avec un pool bancaire composé de Banco BPM, CDP, Deutsche Bank et Banca Sella

Cette opération renforce la structure financière du Groupe et contribue à son plan d’investissement sur trois ans. Elle soutient le développement de technologies de refroidissement utilisant des réfrigérants naturels, l’augmentation de la capacité de production dédiée aux centres de données, ainsi que la croissance internationale de l’entreprise.

Trévise, le 22 juin 2026 – Enex Technologies, un groupe européen spécialisé dans le développement et la fabrication de solutions de refroidissement avancées pour les applications industrielles, commerciales et les centres de données, lesquels reposent sur l’utilisation de réfrigérants naturels, a conclu un accord de refinancement de 35,5 millions d’euros lié à des critères ESG auprès d’un syndicat d’institutions financières de premier plan composé de Banco BPM, agissant en qualité de Bookrunner, Mandated Lead Arranger, Underwriter, Original Lender et Agent Bank, aux côtés de Cassa Depositi e Prestiti (CDP), Deutsche Bank et Banca Sella.

Cette opération, qui figure parmi les plus importantes jamais réalisées dans le secteur européen des technologies de refroidissement durable, sécurise le plan d’investissement industriel du Groupe pour les trois prochaines années et intègre, pour la première fois dans la structure de financement d’Enex Technologies, un mécanisme structuré d’ajustement de marge indexé sur la performance ESG.

Cet accord intervient à un moment de profonde transformation du secteur. La réduction progressive de l’utilisation des gaz fluorés prévue par le règlement européen 2024/573, la croissance exponentielle de la consommation énergétique des centres de données et le renforcement des exigences réglementaires en matière de décarbonation des systèmes CVC-R (chauffage, ventilation, climatisation et réfrigération) redéfinissent les priorités d’investissement des industriels, des distributeurs et des grands opérateurs de centres de données à travers le monde. Dans ce contexte, Enex Technologies s’est imposé comme l’un des principaux acteurs européens de la conception et de la fabrication de systèmes utilisant des réfrigérants naturels (CO₂, ammoniac, propane et eau), dont les applications se développent rapidement dans les secteurs industriels, commerciaux et des centres de données.

Ce refinancement intègre un mécanisme innovant d’incitation tarifaire, fondé sur l’atteinte d’objectifs ESG définis et mesurables. Cette composante liée aux critères ESG s’inscrit dans une tendance établie sur les marchés européens de la dette d’entreprise, où le lien entre performance durable et conditions de financement est devenu une caractéristique de référence pour les opérations les plus structurantes. Pour Enex Technologies, elle constitue à la fois un engagement formel envers ses parties prenantes et un signal fort de l’alignement stratégique entre son plan de développement industriel et sa feuille de route ESG.

Cette opération permet au Groupe de sécuriser son programme d’investissements industriels pour les trois prochaines années, articulé autour de quatre priorités stratégiques : l’augmentation des capacités de production dédiées aux technologies utilisant des réfrigérants naturels ; l’accélération du développement technologique et de la feuille de route en matière d’innovation ; la poursuite de la croissance organique et de l’expansion internationale sur des marchés européens à fort potentiel ; le renforcement de la présence du Groupe sur le segment du refroidissement des centres de données, en forte croissance.

FRANÇOIS AUDO — DIRECTEUR GÉNÉRAL D’ENEX TECHNOLOGIES

« Cet accord constitue un tournant stratégique pour Enex Technologies. Ce nouveau refinancement nous apporte une plus grande solidité financière ainsi que la visibilité nécessaire pour mettre en œuvre notre plan d’investissement sur trois ans et accélérer le développement de nos technologies à réfrigérants naturels sur les marchés européens et internationaux. La composante ESG n’est pas un élément de façade : elle traduit financièrement un engagement industriel que nous construisons depuis 2023. La transition environnementale est au cœur de notre modèle de croissance. »

ANDREA LO BIANCO — RESPONSABLE CORPORATE DU MARCHÉ NORD-EST, BANCO BPM

« Nous sommes fiers de piloter cette opération au service d’Enex Technologies, une entreprise industrielle italienne et européenne active dans l’un des secteurs les plus stratégiques pour la transition énergétique. Ce refinancement lié à des critères ESG, structuré aux côtés d’Enex Technologies, confirme l’engagement de Banco BPM à accompagner les entreprises disposant de solides perspectives de croissance, d’ambitions internationales et d’une véritable intégration des objectifs de durabilité dans leur stratégie industrielle. Des opérations comme celle-ci démontrent que la finance au service du développement durable peut constituer un levier concret pour renforcer la compétitivité industrielle et accroître la résilience face aux transformations actuellement à l’œuvre. »

FRANCESCO SANTINELLO — RESPONSABLE DES RELATIONS CORPORATE, VÉNÉTIE, CASSA DEPOSITI E PRESTITI

« En soutenant des opérations comme celle impliquant Enex Technologies, CDP renouvelle concrètement son engagement aux côtés des entreprises innovantes, en les accompagnant dans leurs trajectoires de croissance et dans le renforcement de leur position concurrentielle sur le marché. La structuration liée aux critères ESG reflète une intégration de plus en plus profonde entre la finance et la durabilité, en conformité avec les priorités stratégiques de CDP visant à promouvoir des investissements à fort impact pour le tissu productif et les territoires locaux. »

Le nouveau refinancement lié aux critères ESG fait suite à l’opération précédente de renforcement des fonds propres et de la structure financière de 25 millions d’euros réalisée en octobre dernier par CCC Holdings Europe, la holding qui contrôle Enex Technologies, avec le soutien d’un groupe d’investisseurs promu par Banor SIM, afin de soutenir les plans de croissance et d’investissement du Groupe.

L’opération a été structurée avec le soutien de EY Capital & Debt Advisory en qualité de conseiller financier, avec une équipe composée de Giovanni Grandini, Partner ; Maria Pia Pedota, Manager ; et Benedetta Ilorini Mo, Senior Analyst. Chiomenti a agi en qualité de conseiller juridique. La société a été assistée par Partner Antonio Sascaro, avec une équipe coordonnée par Of Counsel Maria Ilaria Griffo et composée de Associates Filippo Neri, Ludovica Sofia Ruspantini et Sofia Borsellino.